Перед
тем как приступить к проведению анализа финансового состояния
предприятия, требуется точно определить исходную цель анализа.
От цели зависит степень детализации и глубина исследований по отдельным направлениям анализа:- Анализ структуры затрат -анализ структуры баланса и оборотных средств;
- Анализ ликвидности и финансовой устойчивости;
- Анализ денежного потока;
- Анализ оборачиваемости;
- Анализ прибыльности;
- Анализ эффективности деятельности компании.
В
зависимости от поставленных целей некоторые аспекты проведения
аналитических исследований могут различаться, хотя общие подходы
одинаковые.
Экспресс-диагностика дает
мгновенный взгляд на ситуацию в компании и предназначена для поиска и
выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами. Ее
основной задачей является сужение масштабов поиска проблем и их
решения. Этот вид анализа предполагает незначительные затраты времени
для получения результата и последующее проведение дополнительных
аналитических исследовании по выделенным направлениям.
Экспресс-диагностика предприятия предполагает изучение текущих
(тактических) аспектов деятельности компании.
Оценка финансовой деятельности компании
– более глубокий и комплексный анализ. В предложенном варианте он
строится на основе модели Du Pont и рассматривается все стороны
деятельности компании (от
рентабельности продаж до изменения средневзвешенной стоимости капитала) с точки зрения стратегического развития бизнеса.
При принятии решения об инвестициях, со стороны предприятия
значительное внимание уделяется эффективности использования заемных
средств, со стороны потенциального инвестора – способности предприятия
возвратить долги и проценты по ним.
Сложности в аналитической работе-
Отсутствует достоверные и сопоставимые аналитические данные за
предыдущие периоды, а также по большинству отраслей и компаний.
- На предприятиях не хватает специалистов, способных грамотно и глубоко проанализировать финансовые результаты.
- Руководитель
недооценивает важности управления внутренними финансовыми ресурсами,
надеясь, в основном, на поступление средств от внешних инвесторов.
- Для большинства компаний получение прибыли является высшим приоритетом деятельности на словах, но не на деле.
- Нестабильность внешнего окружения компании (налоговая система, законодательство).
- Казахстанская
система бухгалтерского учета отличается от международной, что
затрудняет использование многих существующих эффективных
диагностических методик.
Проблемы, с которыми
сталкиваются предприятия в процессе деятельности, отражаются и на
аналитической работе. Предприятия пытаются исказить или скрыть
информацию о своей деятельности как от государственных органов, так и
от своих партнеров по бизнесу. Поэтому довольно часто бывает сложно
найти исходные данные для анализа по внешним компаниям.
Система
бухгалтерского учета строится таким образом, чтобы получить необходимую
информацию о деятельности компании для целей налогообложения.
Возможности аналитических исследований
Анализ дает возможность оценить:- Финансовое положение компании;
- Имущественное состояние предприятия;
- Степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами);
- Достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- Потребность в дополнительных источниках финансирования;
- Способность к наращиванию капитала;
- Рациональность использования заемных средств;
- Эффективность деятельности компании.
Результаты анализа могут интересовать многих.Потенциальные
собственники и кредиторы хотят быть уверены, в выгодности
инвестирования своих капиталов в компанию, поэтому использование
методик анализа и управления финансами, а также показателей, привычных
и понятных большинству инвесторов и деловых партнеров, является одним
из необходимых условий для решения вопроса о возможном сотрудничестве.
Партнеры,
уже ведущие дела с предприятием (поставщики, кредиторы), также
заинтересованы в получении аналитической информации о нем, чтобы
определить для себя целесообразность дальнейшего сотрудничества,
условия заключения контрактов, гарантии возврата кредитов и. т. п.
Для
потенциальных партнеров весьма привлекательным является тот факт, что
компания проводит политику открытости: публикует свои финансовые и
аналитические отчеты в средствах массовой информации, готово
предоставить данные о результатах и планах работы.
Источник информации: http://www.finik-group.ru
http://www.psyinst.ru/
http://www.project.tenir.kz/
http://www.cfin.ru/press